Adsenseリンクユニット

2015年12月31日木曜日

2015年の資産推移、貯蓄率など

資産推移(前年比) 2015年 +15.9%  アメリカ株の投資分がダイレクトに反映されてないので実際の増加はこれよりも少ないと思う。 貯蓄率 2015年 +40% 2014年 +39.1% 上々の出来です。2016年もこれパフォーマンスを継続したいで...

アメリカ株を始めた2015年の運用成績は-6.55%と酷いものでした

2015年のチャート マイファンドのパフォーマンス Cost basis Value gain Weight Net yield Net dividends received Total gain Home Home On cost Current 2015 Li...

2015年12月14日月曜日

2015年12月の売買

12月は2つの銘柄を買いました。 EMR エマーソンエレクトリック( EMR )は、買い増しです。ナンピン買いとも言えますが、配当利回り3.96%にもなっていたので我慢できなかったです。好配当野郎にならないように気をつけます・・・ もうちょっと待っていたら4%超えで...

2015年12月13日日曜日

2015年11月の配当金総額

12月の受け取り配当金総額は102.89ドルでした。 ベライゾン、AT&T、キャタピラー等の高配当銘柄があるため、 先月 に続き100ドル超えです。 配当は再投資、再投資。 利上げ懸念か、市場は低調です。 もともと12月は米国人投資家を中心とした節税対策による...

2015年11月26日木曜日

「ルーズヴェルトゲーム」を読んで

池井戸潤のルーズヴェルトゲームを読みました。 最初嫌なやつだなぁと思っていた取締役笹井さんの言動に涙しました。 池井戸セオリー通りのいつも展開でしたが、とても面白かったです。 ドラマもやっていたんですね、知らなかった。 話としては面白かったけど、企業内の野球チームとか...

2015年11月23日月曜日

ゼネラル・エレクトリックからお手紙

ゼネラル・エレクトリック(GE)からシンクロニーファイナンス(SYF)への株式交換案内が届きました。「エクスチェンジ・オファー」というらしいです。 エクスチェンジ・オファーの仕組みはMarket Hackの記事が分かりやすかったです。 ゼネラル・エレクトリックから...

2015年11月14日土曜日

フィリップ・モリス(PM)の配当金の不思議

フィリップ・モリス(PM)から配当金を受けるのは3回ですが、毎回明細が2つに分かれてて 今回も特別配当ありなのか~と思ってました。 この前の配当金については こちら 通知バーが写り込んでしまったが、面倒なので再キャプチャーせず… が、それは違っていたようです!...

2015年11月13日金曜日

オイルまみれのポートフォリオを公開しました。

後悔しましたではなく「公開」です。 若干後悔もしてますけどね・・・(笑) なにせ、現在のパフォーマンスが-8%弱ですから! もっとセクターを分散するべきだったか。 バリュー投資家として、買値にこだわるべきだったか。 そこまで分析してないからバリュー投資家というのもお...

2015年11月8日日曜日

10月の配当金総額

2015年10月の配当金の総額は109.91ドルでした。 資産の20%を占めるVT、高配当のPMと主力選手がいてこのレベルですw 資産が少なすぎますね。 しかし、めげずに配当金を雪だるま式に増やすために日々努力してまいります。 努力の主な内容は、ニューマネーを作り出す...

Market Hack流「営業キャッシュフローのよい会社を買え」でIBMを分析してみた

最近、広瀬隆雄氏のMarket Hack流世界一わかりやすい米株式投資の技法を買いました。

MarketHack流 世界一わかりやすい米国式投資の技法


10ヵ条のうちの第一番目、営業キャッシュフローのよい会社を買えを頭だけじゃわからないので実際に分析してみました。

営業キャッシュフローがいい会社への投資は「安産型ナイスバディの法則」と名づけてます。広瀬さんのこうゆう俗っぽいところが好きです。バークシャーの数字から見るに、かのウォーレン・バフェットも守ってる法則のようです。

EPSよりも重視する理由は、営業キャッシュフローは会計的に一番ごまかしにくいからです。

例としてIBMを分析してみました。疑ってるわけじゃないですよ(笑)

1.営業キャッシュフロー > 純利益

まずは、営業キャッシュフローが純利益より大きいかのチェックです。
英語だと、Total cash flow from operation activities > Net Incom
逆転している場合は、粉飾リスクありとのこと。

TTMDec-14Dec-13Dec-12Dec-11Dec-10
Revenue USD Mil83,79592,79399,751104,507106,91699,870
Gross Margin %50.35048.648.146.946.1
Operating Income USD Mil15,62817,79018,77720,44320,28618,150
Operating Margin %18.719.218.819.61918.2
Net Income USD Mil14,21012,02216,48316,60415,85514,833
Earnings Per Share USD14.3811.914.9414.3713.0611.52
Dividends USD4.84.253.73.32.92.5
Payout Ratio %32.926.324.92322.121.7
Shares Mil9881,0101,1031,1551,2141,287
Book Value Per Share USD13.714.3918.8516.8819.1618.77
Operating Cash Flow USD Mil17,78816,86817,48519,58619,84619,549
Cap Spending USD Mil-4,131-4,183-4,140-4,717-4,667-4,754
Free Cash Flow USD Mil13,65712,68513,34514,86915,17914,795
Free Cash Flow Per Share USD12.6411.812.8711.9911.49
Working Capital USD Mil9,82211,1965,8088,8057,554
Operations CF/Revenue21.23%18.18%17.53%18.74%18.56%19.57%
Operating Cash Flow > Net Incomeチェック

データはMorningstarから引っ張ってきました。青文字の数字が自分が計算したものです。
営業キャッシュフローの方が純利益を上回ってますね。
粉飾リスクはなさそうです。

スプレッドシートはGoogleドライブにアップしました。今後どんどん追加出来ればと思います。
営業キャッシュフロー・マージンの分析

2.営業キャッシュフロー・マージンが15%以上か


2015年11月7日土曜日

PMから配当金

株価を調べようとサイト開いたら動画広告が「禁煙外来」で株主としては複雑すぎて笑いました。 よく見たらファイザー(PFE)の広告なんですね。 さて、合法麻薬のタバコメーカーの今期の配当金はどんなもんでしょう。 フィリップ・モリス (PM)から配当金がありまし...

2015年11月1日日曜日

マネーボールを投資に活かす

マイケル・ルイス 『マネー・ボール』を読みました。 映画も面白かったですが、人情ドラマになっていたので小説は全くの別物と感じました。 攻守の切り替えがハッキリ分かれていて急に展開が変わることが無いことと、ゲームの勝敗が投手に影響されるところが大きいので野球という...

2015年10月28日水曜日

高値掴みしやすい己を励ます話を見つけた

「永久に保有するなら、買いタイミングを気にする必要は無い」 励まされる言葉ですね。詳細は下記の記事を読んでください。 過去4回の暴落前に株を買って今日まで持ち続けたらどうなった? -株の話、経済の話、何の話だろう? 1973年、1987年、2000年、2007年と4回...

2015年10月26日月曜日

GEから配当金

「一世紀も前にエジソンがアイロンを発明してくれたおかげでわたしは今朝娘のやさしさに気付くことができた。」 下町ロケットより ゼネラル・エレクトリック (GE)から配当金がありました。 1株あたり0.2299ドルで、受取金額は税引き前USDで約13.91ドルです。 これを...

2015年10月23日金曜日

GSKから配当金

グラクソ・スミスクライン ( GSK )から配当金がありました。 1株あたり0.57685ドルで、受取金額は税引き前USDで約17.31ドルです。 これを書いてる時点の配当利回りは、なんと6.05%となっています。 PERは6.6です。 モーニングスターのFair...

2015年10月22日木曜日

VTから配当金

バンガード・トータル・ワールド・ストックETF (VT)から配当金がありました。 1株あたり0.279ドルで、受取金額は税引き前USDで約53.01ドルです。 これを書いてる時点の配当利回りは2.43%となっています。 by Google Finance ETFなのでPE...

2015年10月16日金曜日

NISA口座の変更の仕方(SBI証券から他金融機関)

SBIと名のつく会社の改悪が続くので、2016年からNISA口座をSBI証券から移すことを 決意しました。 管理の楽な特定口座にまとめたいという理由もあります。あと、米個別株の手数料が高い。 その過程でズコッと躓いたので、備忘録として書いておきます。 手続...